L'histoire raconte que rien ne poussait dans cette montagne jusqu'au jour où Karmapa rasa ses cheveux et demanda à son assistant de jeter ses cheveux sur la montagne avec de bons souhaits. L'assistant fit comme il était demandé. Après un certain temps, une herbe appelée Balu commença à croître et couvrit la montagne. L'eau de la source Muktinath est également utilisée pour humidifier la poudre d'encens puisque cette eau de source a sa propre qualité particulière. L'histoire de la qualité particulière de l'eau de source de Muktinath remonte à plus de 1000 ans, lorsque les 84 saints ont fait un pèlerinage au Mont Kailash et obtenu la réalisation de Chakrasamvara.